terra_externa | "Deutschland, Deutschland über alles..."

Скандал Cum-Ex: крупнейшее налоговое ограбление в истории Германии (Заранее извиняюсь за плохой русский язык, это автоматический перевод).

Скандал Cum-Ex представляет собой наиболее масштабную и изощрённую схему налогового мошенничества в послевоенной Европе. В период с 2001 по 2012 год, а в случае родственного механизма Cum-Cum — вплоть до настоящего времени, группа банков, юристов, трейдеров и инвестиционных фондов систематически выманивала у государственных бюджетов европейских стран десятки миллиардов евро путём многократного незаконного возмещения налога на прирост капитала при выплате дивидендов.

Суть схемы заключалась в молниеносном перебрасывании акций вокруг «дивидендной даты» (даты фиксации права на дивиденд) с использованием коротких продаж и цепочек подставных лиц. В результате создавалась иллюзия, что один и тот же налог был уплачен несколькими лицами, хотя на деле он не уплачивался вовсе. Государство многократно возвращало несуществующие суммы. Только для Германии подтверждённый ущерб оценивается в 10–28 миллиардов евро по Cum-Ex и до 30 миллиардов евро по Cum-Cum; общие потери европейских бюджетов превышают 150 миллиардов евро.

Роль бывшeго федерального канцлера Олафа Шольца.

В центре общественного и парламентского внимания находится бывший первый бургомистр Гамбурга и министр финансов ФРГ (2018–2021), а ныне бывший федеральный канцлер Олаф Шольц.

В 2016–2017 годах, будучи главой сената Гамбурга, Шольц трижды лично встречался с владельцами и топ-менеджерами банка M.M.Warburg — одного из главных участников схемы Cum-Ex. После этих встреч гамбургское налоговое ведомство вопреки первоначальному намерению отказалось взыскивать с банка 47 миллионов евро незаконно полученного возмещения. Срок давности по этим суммам истёк в декабре 2017 года.

Ключевые факты, вызывающие вопросы:

В сейфе депутата бундестага от СДПГ Йоханнеса Карса (близкого соратника Шольца) в 2020 году было обнаружено 214 800 евро наличными неизвестного происхождения.

Переписка и дневники банкиров Warburg содержат упоминания о «давлении сверху» и «политическом решении».

Шольц в своих трёх выступлениях перед парламентским следственным комитетом бундестага (2022, 2024 и 2025 годы) утверждал, что не помнит содержания бесед и не оказывал никакого влияния на налоговые органы. При этом он не смог объяснить, почему сразу после встреч решение о взыскании было отменено.

До настоящего момента прямых юридических доказательств сознательного содействия канцлера нет, однако следственный комитет бундестага и ряд независимых расследований квалифицируют эпизод как минимум как «тяжелейшее политическое недоразумение», а критики — как возможное воспрепятствование правосудию.

Текущее положение (ноябрь 2025 года)

Ведётся более 380 уголовных дел, вынесены первые обвинительные приговоры (включая 8 лет лишения свободы «отцу Cum-Ex» Ханно Бергеру).

Государство вернуло лишь около 3,1 миллиарда евро из украденных десятков миллиардов.

Без создания центрального федерального органа по борьбе с финансовыми преступлениями (по австрийскому образцу) значительная часть сумм будет потеряна в связи с истечением сроков давности.

Скандал Cum-Ex обнажил не только алчность отдельных финансовых институтов, но и системные недостатки немецкого государственного устройства: чрезмерную автономию земель в налоговых вопросах, политическую зависимость налоговых органов и неспособность своевременно реагировать на транснациональные схемы мошенничества.

По своему масштабу и политическим последствиям Cum-Ex уже сравнивают с делом Wirecard, однако если Wirecard стал символом провала финансового надзора, то Cum-Ex — символом прямого ограбления государства при попустительстве или даже косвенном участии высших политических кругов.

***

Здесь я писала на тему бандитизма.